Una guida alle normative ESG del 2024 in Canada e nel resto del mondo

In un mondo in cui le pratiche sostenibili sono sempre più cruciali, la comprensione delle normative ambientali, sociali e di governance (ESG) è fondamentale.

Dal Canada agli angoli più remoti del mondo, queste normative stanno plasmando il modo in cui le aziende operano. In questa guida, ci addentreremo nel panorama in evoluzione delle normative ESG nel 2024, fornendovi le conoscenze necessarie non solo per conformarvi, ma anche per prosperare. In questo articolo tratteremo di:

Che cos'è l'ESG?

ESG è l'acronimo di environmental, social e governance. I dati ESG vengono utilizzati per misurare l'impatto ambientale e sociale di un'azienda e di solito fanno parte di una più ampia prassi di reporting normativo, anche se alcune aziende condividono queste informazioni volontariamente. In altre parole, l'ESG è un modo per valutare la performance di una società al di là di quanto comunicato nel bilancio e nelle relazioni.

L'aspetto ambientale

L'aspetto ambientale dell'ESG spesso include dati su:

• Energia - Si riferisce alla quantità di energia utilizzata nei processi produttivi, nei trasporti, nelle operazioni d'ufficio e in altre attività aziendali.
• Gas a effetto serra - Riflette il volume di gas a effetto serra prodotti dall'azienda durante le sue attività.
• Acqua - Misura la quantità di acqua consumata nei processi produttivi o in altre attività operative dell'azienda.
• Inquinamento - Include la quantità e il tipo di inquinamento generato dall'azienda e il modo in cui tale inquinamento viene gestito o attenuato.
• Rifiuti - Traccia il volume dei rifiuti prodotti dalle attività dell'azienda e il modo in cui questi vengono smaltiti o riciclati.
• Materiali - Si esamina il modo in cui vengono acquistati i materiali, se vengono reperiti in modo sostenibile e se sono rinnovabili o riciclabili.
• Invasione nella natura - Valuta l'impatto dell'azienda sull'ambiente circostante, sugli ecosistemi e sulla fauna selvatica.

Ciascuno di questi fattori contribuisce all'impronta ambientale di un'azienda e al suo rating ESG complessivo.

Sociale

Come l'aspetto ambientale dell'ESG, anche quello sociale misura il trattamento e il mantenimento dei dipendenti da parte di un'azienda, ma si estende anche alle relazioni con i fornitori, i clienti e le comunità in cui l'azienda opera. I dati sociali comprendono metriche relative a:

• Relazioni coni dipendenti e pratiche di lavoro: Si tratta di aree quali il tasso di turnover dei dipendenti, la permanenza in azienda, l'equo compenso, gli standard lavorativi, la salute e la sicurezza sul posto di lavoro.
• Diversità, equità e inclusione (DEI): Comprende le iniziative volte a promuovere la diversità nella forza lavoro, le pari opportunità e le pratiche inclusive.
• Coinvolgimentodei clienti e responsabilità di prodotto: Si tratta di sicurezza, qualità, equità dei prezzi e privacy dei clienti.
• Gestione della catena diapprovvigionamento : Si concentra sulla sostenibilità e sulle pratiche etiche dei fornitori dell'azienda.
• Impattosulla comunità : Valuta i contributi dell'azienda alle comunità locali in cui opera, che possono includere sforzi filantropici, investimenti in infrastrutture e attività di coinvolgimento della comunità.

La governance

I dati sulla governance misurano il modo in cui un'azienda gestisce le proprie attività e garantisce la responsabilità nei confronti dei propri stakeholder. Possono includere metriche su:

• Governance aziendale: Si tratta della struttura e della diversità del consiglio di amministrazione, della sua efficacia, dell'esperienza, delle politiche di remunerazione dei dirigenti e del grado di partecipazione del management alla società.
• Codici di condotta aziendale: Si concentra sulle linee guida etiche dell'azienda, comprese le posizioni e le procedure in materia di corruzione e concussione, nonché sulle modalità di gestione delle violazioni di tali codici.
• Gestione dei rischi e delle crisi: Include l'approccio dell'azienda all'identificazione, alla gestione e alla mitigazione dei rischi, nonché la sua preparazione a potenziali crisi. Può comprendere analisi di sensibilità, prove di stress e valutazione della cultura di governance del rischio dell'azienda.
• Gestione della catena di approvvigionamento: Riguarda la supervisione dell'azienda sulla sua catena di fornitura, assicurando che anche i fornitori aderiscano a pratiche etiche e di buon governo.
• Strategia fiscale: Riguarda l'approccio dell'azienda alla pianificazione, alla rendicontazione e alla governance fiscale, garantendo la conformità a tutte le leggi e i regolamenti pertinenti.
• Materialità, influenza delle politiche e misurazione dell'impatto: Si tratta del modo in cui l'azienda determina la rilevanza e l'importanza delle questioni ESG (materialità), la sua influenza sulle politiche pubbliche relative ai fattori ESG e il modo in cui misura e riporta il suo impatto su tali questioni.

Cosa c'entrano gli ESG con la finanza aziendale?

I fattori ESG stanno diventando sempre più importanti nella finanza aziendale. Anche se attualmente non fanno parte dei Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) o degli International Financial Reporting Standards (IFRS), esistono diverse iniziative e quadri di riferimento, come il Sustainability Accounting Standards Board (SASB) e la Global Reporting Initiative (GRI), che forniscono linee guida per l'inclusione dei dati ESG nel reporting finanziario.

Non tutte le aziende sono tenute a rispettare queste linee guida e alcune scelgono di divulgare i propri dati ESG su base volontaria. Tuttavia, questi dati sono preziosi per gli stakeholder, gli investitori e le altre parti interessate, in quanto li aiutano a prendere decisioni più informate sulle attività dell'azienda, in particolare in relazione ai suoi impatti ambientali e sociali.

Inoltre, la performance ESG può influenzare i risultati finanziari e l'accesso al capitale di un'azienda. Le aziende con buone pratiche ESG possono essere più attraenti per gli investitori e i finanziatori, il che può portare a una riduzione dei costi di capitale. Inoltre, una buona performance ESG può ridurre i rischi normativi e migliorare la reputazione di un'azienda, con conseguenti benefici finanziari.

Cosa sono le normative ESG?

Lenormative ESG standardizzano la raccolta, la rendicontazione e la divulgazione dei dati ambientali, sociali e di governance e fungono da quadro di riferimento per valutare l'impatto ambientale e sociale di un'azienda. Queste normative possono variare a seconda del Paese e del settore, e servono alle aziende per valutare e comunicare la loro performance ESG complessiva.

I dati ESG migliorano la trasparenza e la responsabilità e consentono agli stakeholder, ai dipendenti, ai clienti e agli investitori di prendere decisioni informate sugli sforzi di sostenibilità di un'azienda.

Regolamenti ESG e standard ESG

Le normative ESG sono spesso regole legalmente vincolanti stabilite da governi o enti normativi che le aziende devono rispettare. Ne sono un esempio i requisiti obbligatori di divulgazione per le società quotate in borsa e le norme sulla rendicontazione non finanziaria.

D'altro canto, gli standard ESG, come quelli stabiliti dalla Global Reporting Initiative (GRI), dal Sustainability Accounting Standards Board (SASB) e dalla Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD), forniscono indicazioni su come riportare i dati ESG. Non sono giuridicamente vincolanti, ma sono ampiamente riconosciuti e utilizzati dalle aziende di tutto il mondo.

Tuttavia, è importante notare che attualmente non esiste uno standard universalmente accettato per la rendicontazione ESG. Le diverse organizzazioni possono utilizzare standard diversi, con conseguenti variazioni nelle modalità di rendicontazione e divulgazione dei dati ESG. Questo può rendere difficile il confronto delle performance ESG tra le diverse società. Sono in corso sforzi per sviluppare standard globali più armonizzati e coerenti per la rendicontazione ESG.

Le normative ESG da conoscere nel 2024

Come discusso in precedenza, esistono diverse normative che possono influenzare il vostro approccio all'ESG, tra cui:

Requisiti di divulgazione della sostenibilità (SDR)

I requisiti di divulgazione della sostenibilità (SDR) mirano a garantire la trasparenza delle aziende sulle loro pratiche ESG. Questo include tutto, da come gestiscono l'impronta di carbonio alle pratiche di lavoro e alla diversità dei consigli di amministrazione.

Fatti veloci

• Creato da: Autorità di condotta finanziaria del Regno Unito (FCA)
• Creato il: Finalizzato alla fine del 2023
• Regione: I regolamenti SDR si applicano solo alle società del Regno Unito e alle società che vendono prodotti commercializzati nel Regno Unito
• Scopo: Migliorare l'accesso alle informazioni sulla sostenibilità per i consumatori e affrontare il problema del greenwashing come ostacolo agli investimenti sostenibili
• Per saperne di più: Visitare la Financial Conduct Authority del Regno Unito per le linee guida dettagliate

Il regolamento sulla divulgazione della finanza sostenibile (SFDR)

La Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) è stata concepita per aumentare la trasparenza sugli impatti di sostenibilità degli investimenti, prevenire il greenwashing e indirizzare più capitali verso una crescita sostenibile.

Fatti in breve

• Creato da: Parlamento europeo
• Creato il: L'SFDR è entrato in vigore nel marzo 2021 e diventerà obbligatorio nel gennaio 2023
• Regione: Società con sede o operanti nell'Unione Europea con più di 500 dipendenti, tra cui imprese di investimento, fondi pensione, gestori patrimoniali, compagnie di assicurazione, banche, fondi di capitale di rischio e istituti di credito che gestiscono portafogli.
• Scopo: rendere più facile per gli investitori confrontare il livello di "ecologicità" dei diversi fondi. Inoltre, aiuta a orientare il denaro verso le aziende che si concentrano sulla sostenibilità.
• Per saperne di più: Per maggiori dettagli, visitate il sito web dell'SFDR

Tassonomia UE per le attività sostenibili

La tassonomia dell'UE per le attività sostenibili è una serie di regole che classificano le attività economiche "verdi" o "sostenibili", con l'obiettivo di aiutare gli investitori a evitare il "greenwashing" e a promuovere investimenti rispettosi dell'ambiente; le aziende sono ora tenute a dichiarare pubblicamente in che misura soddisfano questi criteri.

Fatti veloci

• Creato da: Parlamento europeo
• Creato in data: Istituito nel 2022, è diventato obbligatorio riferire sull'allineamento della tassonomia UE il 1° gennaio 2023.
• Regione: Aziende con sede o operanti nell'Unione Europea
• Scopo: Contribuire a indirizzare gli investimenti verso le aree più importanti per un cambiamento sostenibile
• Per saperne di più: Per un approfondimento sulla tassonomia europea, visitate il sito web dell'Unione europea.

La direttiva sulla rendicontazione della sostenibilità delle imprese (CSRD)

La Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) è una normativa che impone a un maggior numero di entità quotate in borsa nell'UE, tra cui imprese e istituzioni finanziarie, di presentare relazioni più approfondite su temi di sostenibilità quali l'impatto ambientale, la responsabilità sociale, i diritti umani, le misure anticorruzione e la diversità dei consigli di amministrazione, migliorando la trasparenza e contribuendo alla valutazione del cambiamento climatico e di altri rischi di sostenibilità.

Fatti veloci fatti

• Creato da: Parlamento europeo
• Creata in data: La CSRD è stata promulgata nel gennaio 2023 e diventerà obbligatoria per tutti i grandi enti di interesse pubblico con oltre 500 dipendenti nel 2024. Tuttavia, è fondamentale notare che l'introduzione della CSRD è graduale e si estende oltre i grandi enti. Anche le aziende che soddisfano almeno due delle tre condizioni seguenti: 40 milioni di euro di fatturato netto, 20 milioni di euro di attività o 250 o più dipendenti, dovranno conformarsi alla CSRD. Si prevede che questa espansione porterà oltre 50.000 entità sotto l'ombrello della rendicontazione CSRD.
• Regione: Mentre l'ondata iniziale si rivolge principalmente alle grandi società di interesse pubblico con più di 500 dipendenti, comprese le società quotate, le banche, le compagnie di assicurazione e altre società designate dalle autorità nazionali come enti di interesse pubblico, la direttiva comprenderà progressivamente anche le entità più piccole.
• Scopo: consentire agli investitori, ai consumatori, ai responsabili politici e ad altre parti interessate di valutare le prestazioni non finanziarie delle imprese.
• Per saperne di più: Per approfondire la CSRD, visitate il sito web dell'Unione europea.

La direttiva sulla due diligence di sostenibilità aziendale (CSDDD)

La CSDDD è un'iniziativa dell'UE che impone alle grandi aziende di gestire e ridurre attivamente il rischio di violazioni dei diritti umani e dell'ambiente nelle loro operazioni e catene di fornitura, e comprende misure come la gestione del rischio, le analisi d'impatto, le procedure di reclamo, il monitoraggio, la comunicazione pubblica e la creazione di piani di transizione climatica.

Fatti veloci

• Creato da: Parlamento europeo
• Creato in data: Introdotta nel 2022 e approvata dal Parlamento nel 2023.
• Regione: Grandi aziende con sede nell'UE e aziende che hanno operazioni significative all'interno dell'UE.
• Scopo: ritenere le aziende responsabili degli impatti negativi che causano, comprese le loro operazioni e quelle all'interno delle loro catene di approvvigionamento, sia all'interno che all'esterno dell'Europa.
• Per saperne di più: Per vedere come la CSDDD ha un impatto su di voi, visitate il sito web dell'Unione Europea.

Rendicontazione semplificata di energia e carbonio (SECR)

La politica britannica di Streamlined Energy and Carbon Reporting (SECR) impone a un'ampia gamma di grandi aziende di comunicare annualmente i propri consumi energetici e le emissioni di carbonio per incoraggiare l'efficienza energetica.

Fatti veloci

• Creata da: Governo britannico
• Creata in data: La SECR è entrata in vigore nell'aprile 2019
• Regione: Aziende del Regno Unito quotate alla Borsa di Londra o con più di 250 dipendenti, un fatturato annuo superiore a 36 milioni di sterline o un bilancio annuo superiore a 18 milioni di sterline.
• Scopo: Incoraggiare le imprese a implementare misure di efficienza energetica
• Per saperne di più: Per conoscere i dettagli della SECR, visitate il sito web del governo britannico

La legge tedesca sulla due diligence della catena di fornitura (LkSG)

La legge tedesca sulla due diligence della catena di fornitura (LsKG) impone alle grandi aziende di garantire il rispetto degli standard sociali e ambientali lungo le loro catene di fornitura, ampliandone la copertura nel 2024 e prevedendo sanzioni e ammende in caso di mancata osservanza.

Fatti veloci

• Creata da: Parlamento tedesco
• Creata in data: La LkSG è entrata in vigore il 1° gennaio 2023
• Regione: Aziende tedesche e non tedesche con più di 3.000 dipendenti. Nel 2024, queste norme si applicheranno alle aziende con più di 1.000 dipendenti.
• Scopo: Garantire che le imprese tedesche si occupino dell'impatto ambientale e sociale delle loro azioni
• Per saperne di più: Per ulteriori informazioni sulla LkSG, visitare il sito web del Parlamento tedesco

Che cos'è la conformità ESG?

La conformità ESG è l'impegno di una società a rispettare le normative ESG e i requisiti di rendicontazione relativi ai dati ambientali, sociali e di governance.

La conformità ESG è importante per le società quotate in borsa, in quanto consente agli investitori di prendere decisioni informate sulle operazioni di una società, sul suo impatto sociale e sul modo in cui gestisce le proprie responsabilità.

Conformità ambientale, sociale e di governance

La conformità ambientale, sociale e di governance riflette l'impegno di un'azienda nel ridurre il proprio impatto sull'ambiente, nel migliorare e mantenere le relazioni con gli stakeholder e nel gestire le proprie attività. La conformità alle normative ESG spesso implica l'adesione a linee guida rigorose sulla raccolta, l'acquisizione e la distribuzione dei dati ESG, spesso dettate dal Paese in cui l'azienda opera.

Conformità ESG e normative ESG

Per mantenere la conformità ESG, le aziende devono attenersi alle normative del Paese in cui operano, per quanto riguarda la rendicontazione. La conformità alle normative ESG è dettata dalle leggi e dalle linee guida specifiche stabilite dagli enti normativi del Paese in cui l'azienda opera, che possono includere informazioni sull'impatto ambientale, sugli sforzi di responsabilità sociale e sulle strutture di governance.

Software per la conformità alle normative ESG

Il software ESG è uno strumento essenziale che aiuta le aziende a ottimizzare la raccolta, la convalida e la compilazione dei dati ambientali, sociali e di governance (ESG). Il software ESG può aiutarvi a rispettare le normative ESG attraverso:

• Semplificando la gestione dei dati di sostenibilità
• Eliminando gli sforzi manuali necessari per la raccolta e l'organizzazione dei dati
• Creando un'unica fonte di verità dei dati, migliorando la comunicazione e il processo decisionale
• Automatizzando la convalida dei dati per l'accuratezza, l'analisi dei dati per la valutazione delle performance e la gestione del rischio
• Standardizzazione dei report ESG per uso interno, comunicazione esterna e conformità alle normative
• Integrazione con altri sistemi aziendali per ottimizzare la raccolta dei dati e la gestione della sostenibilità

Regolamenti ESG in tutto il mondo

Dopo aver appreso cos'è l'ESG, i diversi tipi di normative ESG e le differenze tra i quadri normativi e la compliance ESG, analizziamo le normative ESG in tutto il mondo.

Normative ESG in Canada

La rendicontazione ESG in Canada non è ancora obbligatoria per tutte le aziende, ma è sempre più richiesta da investitori e stakeholder. Tuttavia, le istituzioni finanziarie regolamentate a livello federale, come le banche e le compagnie di assicurazione, sono tenute a fornire informazioni sui fattori ESG. Le normative ESG canadesi comprendono:

• Rendicontazione della diversità aziendale
• Rendicontazione della catena di fornitura S-211
• Rendicontazione e divulgazione ESG aziendale della Canadian Securities (CSA)
• Divulgazione dei fondi di investimento ESG della CSA
• Informativa ESG sui fornitori per i grandi appaltatori federali
• Tassonomia degli investimenti per il clima in Canada

Regolamenti ESG negli Stati Uniti

A seconda del settore, delle dimensioni e della giurisdizione, un'azienda può essere tenuta a rispettare diverse normative ESG negli Stati Uniti, tra cui:

• Standard del Comitato per gli Standard Contabili di Sostenibilità (SASB)
• Regolamenti di divulgazione della Securities and Exchange Commission (SEC)
• Requisiti di diversità del consiglio di amministrazione del Nasdaq
• Standard dell'Iniziativa di rendicontazione globale (GRI) - volontari

Regolamenti ESG nell'UE

L'Unione Europea è all'avanguardia per quanto riguarda le normative ESG e molte aziende devono conformarsi a tali normative:

• Regolamento sulla divulgazione della finanza sostenibile
• Tassonomia UE
• Direttiva sulla rendicontazione della sostenibilità aziendale (CSRD)
• Direttiva sulla due diligence della catena di fornitura (CSDD)
• Standard UE per le obbligazioni verdi

Regolamenti ESG nel Regno Unito

Alcune società e istituzioni finanziarie registrate nel Regno Unito devono attenersi alle seguenti normative ESG:

• Standard britannici di divulgazione della sostenibilità (SDS)
• Standard di divulgazione della sostenibilità IFRS
• Regolamento sulle società del 2022
• Regolamento sulle società a responsabilità limitata 2022

Normative ESG in Asia

A differenza di altri Paesi sviluppati, la regione Asia-Pacifico non dispone di normative o quadri normativi ESG coerenti. L'Associazione delle Nazioni del Sud-Est Asiatico (ASEAN) ha pubblicato una tassonomia per la finanza sostenibile alla fine del 2021, ma questo quadro ESG è ancora in discussione.

Tuttavia, nel luglio 2023, il Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha emanato nuove norme per i fondi di investimento ESG. Anche a Singapore le banche sono ora tenute a gestire i rischi legati al clima e a condurre analisi di scenario. Inoltre, la Cina continentale ha introdotto nuovi standard di disclosure e nel Sud-est asiatico si registra una maggiore attenzione alla stewardship. Anche Hong Kong ha rivisto il Codice di Corporate Governance e il Regolamento di quotazione per migliorare le informazioni sulla corporate governance.

Standard e quadri ESG

Gli standard e i quadri ESG fungono da principi guida per le aziende che intendono integrare i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) nelle loro attività. Forniscono alle aziende una struttura per la gestione e la rendicontazione delle loro prestazioni ESG, contribuendo a garantire trasparenza e responsabilità.

Standard ESG

Gli standard ESG sono requisiti o linee guida specifiche che le aziende seguono per misurare e divulgare la loro performance ESG. Questi standard spesso includono criteri per valutare l'impatto di un'azienda sull'ambiente, i suoi rapporti con i dipendenti e le comunità e le sue pratiche di governance. Aderendo agli standard ESG, le aziende possono dimostrare il loro impegno verso la sostenibilità e le pratiche commerciali responsabili.

Quadri ESG

I framework ESG sono sistemi generali che forniscono un approccio completo alla gestione e alla rendicontazione delle questioni ESG. In genere includono una serie di principi, metriche e strumenti che guidano le aziende nell'incorporare le considerazioni ESG nella pianificazione strategica e nei processi decisionali. I framework ESG aiutano le aziende a comprendere, gestire e comunicare efficacemente i rischi e le opportunità ESG.

Conclusione: Rimanere al passo con l'evoluzione delle normative ESG

Per navigare nel panorama in continua evoluzione delle normative ESG, tenersi informati è la strategia migliore. Dal Canada al resto del mondo, queste linee guida disegnano il futuro del business sostenibile.

Ci auguriamo che questa guida vi abbia fornito le conoscenze necessarie non solo per conformarvi, ma anche per eccellere in questa nuova era. Ricordate che comprendere e adattarsi alle normative ESG non significa solo spuntare caselle, ma anche prosperare in un futuro sostenibile di cui tutti facciamo parte.

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