La pianificazione del flusso di cassa è fondamentale

Secondo la mia esperienza, quando le aziende costruiscono i loro piani, si preoccupano innanzitutto del conto economico. Questo è naturale. La maggior parte delle persone al di fuori del reparto finanziario non capisce o non si preoccupa molto del bilancio o di altri prospetti come le fonti e gli impieghi dei fondi. È molto più probabile che la retribuzione dei manager sia legata ai ricavi e agli utili piuttosto che al saldo dei debiti.

Tuttavia, c'è una voce del bilancio che può essere di grande interesse: la liquidità. Come dice il vecchio detto, "Cash is king" (il contante è il re) e a tutti piace sapere di avere in banca abbastanza denaro per far fronte alle spese. Quando un'azienda ha dei covenant sul debito, anche altre voci di bilancio possono essere importanti. Per esempio, se la banca ritira i prestiti può essere una catastrofe. Quindi la pianificazione del bilancio, almeno per la finanza, è estremamente importante.

Tuttavia, quando la maggior parte delle aziende effettua la pianificazione, sia che utilizzi fogli di calcolo che software di Corporate Performance Management (CPM), il bilancio viene quasi dimenticato. Le organizzazioni prevedono i crediti e i debiti utilizzando semplicemente i giorni di vendita o i giorni di debito, e il debito a termine è facilmente prevedibile, così come il patrimonio netto e la maggior parte degli altri conti di bilancio. Infine, per far quadrare il bilancio, la liquidità viene calcolata come una spina.

Con questo approccio convenzionale, purtroppo, le aziende non ottengono una spiegazione dettagliata delle variazioni di cassa previste. Per la maggior parte delle aziende questo rappresenta solo un esercizio intellettuale e, per la gestione pratica della cassa, producono una previsione di cassa separata basata su ciò che sanno sui flussi di cassa in entrata e in uscita a breve termine. Il budget (e/o la previsione mobile mensile) è irrilevante quando si tratta di prevedere il bilancio.

Per fare una previsione accurata del bilancio (e quindi capire la posizione di cassa dell'azienda) sono necessari più dettagli di quelli che le aziende hanno a disposizione in un conto economico che si limita a fare previsioni a livello di contabilità generale. Ad esempio, i diversi canali di vendita avranno termini di pagamento diversi (i contanti delle vendite via Internet arriveranno prima di quelli delle vendite fatturate), quindi è essenziale separare le vendite in questo modo. Anche la stagionalità ha la sua importanza, dato che le vendite su Internet e al dettaglio possono raggiungere un picco prima delle festività natalizie. Lo stesso vale per i debiti. L'affitto di solito viene pagato immediatamente, mentre altri debiti possono essere basati su impegni contrattuali a tempo.

Per prevedere con precisione la liquidità (e quindi il bilancio) le aziende hanno bisogno di informazioni sulle vendite e sugli acquisti che potrebbero non essere prontamente disponibili per il reparto finanziario. Per farlo correttamente:

1. Comprendere la propria attività e analizzare quali tipi di vendite e acquisti incidono sulla liquidità. Non sono necessariamente necessari i dettagli di ogni singola transazione prevista, ma le previsioni che aggregano i tipi comuni di transazioni saranno adeguate.
2. Modellate la vostra attività. Assicuratevi che i flussi di cassa in entrata e in uscita siano basati sui diversi tipi di transazioni. Estendete questo modello a funzioni quali la rilevazione dei ricavi.
3. Trovate un modo per raccogliere regolarmente informazioni da persone esterne alla finanza sui valori attesi di ogni tipo di transazione che avete identificato. Coinvolgeteli.

Le aziende possono raggiungere il secondo e il terzo punto con un software CPM come Prophix 11. Dovreste essere in grado di iniziare a realizzare il primo obiettivo da soli. In questo modo, la pianificazione della cassa e del bilancio sarà molto più accurata e potrà facilmente includere la previsione dei flussi di cassa a breve termine.

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