Everything you need to know about ESEF reporting in 2024

Il reporting ESEF è un requisito recente imposto dalle autorità di regolamentazione europee per standardizzare il modo in cui le società emittenti riportano i propri dati finanziari. Sebbene possa sembrare un altro ostacolo da superare, si tratta di un modo per standardizzare il reporting finanziario e renderlo più trasparente.

In questo articolo, condivideremo tutto ciò che devi sapere, tra cui:

Che cos'è l'ESEF?

ESEF è l'acronimo di European Single Electronic Format (formato elettronico unico europeo) ed è un requisito recente che riguarda il modo in cui alcune società quotate nelle borse europee devono preparare e presentare le loro relazioni finanziarie annuali. In particolare, standardizza il formato dei file e l'etichettatura dei dati utilizzati tra queste aziende all'iXBRL (Inline eXtensible Business Reporting Language). Si tratta di un linguaggio leggibile sia dagli esseri umani che dalle macchine, che crea uno standard di reporting più trasparente e accessibile.

Questo standard è stato stabilito dall'ESMA, l'autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati.' Questo organismo di regolamentazione supervisiona i mercati della sicurezza e i suoi partecipanti, proprio come la Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti.

A chi si applica l'ESEF?

L'ESEF si applica solo alle organizzazioni nell'UE o nel Regno Unito che emettono titoli.

Storia dell'ESEF

Sebbene il reporting ESEF sia diventato obbligatorio solo nel 2020, le sue origini risalgono alla crisi finanziaria globale del 2008:

• 2008-2010: la crisi finanziaria globale richiede una nuova valutazione degli standard e delle prassi di reporting finanziario.
• 2011-2013: la Commissione Europea lancia la Revisione della Direttiva sulla Trasparenza, uno dei suoi primi tentativi di standardizzare i requisiti di reporting per le società quotate nelle borse europee in tutta l'UE. Attraverso questa revisione, è diventata chiara la necessità di avere un unico formato di reporting.
• 2014-2016: la Commissione Europea propone modifiche alla Direttiva sulla Trasparenza, tra cui l'introduzione dell'ESEF.
• 2017-2018: il Parlamento Europeo e il Consiglio dell'Unione Europea adottano le modifiche alla Direttiva Trasparenza, che introduce ufficialmente l'obbligo di reporting all'ESEF. L'autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) riceve il mandato di sviluppare standard tecnici di regolamentazione per l'implementazione dell'ESEF.
• 2019: l'ESMA pubblica le norme tecniche di regolamentazione sull'ESEF, che specificano che il reporting ESEF è obbligatorio per le relazioni finanziarie che iniziano a partire dal 1° gennaio 2020.
• Dal 2020 a oggi: il reporting ESEF è obbligatorio per le società emittenti quotate sui mercati finanziari regolamentati dall'UE.

Che cos'è il tagging ESEF?

Il tagging ESEF è l'effettiva etichettatura dei dati nei report finanziari utilizzando lo standard iXBRL. Questo processo di tagging crea documenti standardizzati che possono essere letti facilmente da esseri umani e macchine.

Che cos'è iXBRL?

Il Inline eXtensible Business Reporting Language (o iXBRL) è uno standard aperto utilizzato per preparare report finanziari in tutto il mondo. Il linguaggio consente di "taggare" punti dati specifici in modo che il software possa rilevarli ed elaborarli. Ciò aiuta a risparmiare lavoro manuale per le organizzazioni che devono riferire sulle proprie operazioni finanziarie e per le autorità che esaminano i loro documenti.

Come iniziare a utilizzare l'ESEF per il reporting finanziario

Ora che sai cos'è l'ESEF, vediamo come puoi garantire che la tua organizzazione sia conforme a questo standard.

Acquisisci familiarità con il manuale di reporting ESEF

ESMA ha rilasciato un manuale di reporting ESEF di 54 pagine che copre tutto ciò che devi sapere sulla creazione di report finanziari conformi a questo standard. Questo include linee guida sugli standard nel loro complesso, indicazioni per i fornitori di software che vogliono mantenere le loro piattaforme conformi e altro ancora.

Rispolvera i file della tassonomia ESEF XBRL

I file di tassonomia XBRL entrano a far parte di questo linguaggio. Questi sono spesso utilizzati dagli sviluppatori di software che realizzano piattaforme di reporting finanziario che devono essere conformi all'ESEF, ma possono anche essere un utile riferimento per l'ufficio finanziario durante la preparazione delle relazioni finanziarie annuali.

Scopri come utilizzare l'ESEF Conformance Suite per testare la tua conformità ESEF

Rimanere conformi a standard come ESEF può essere complicato, soprattutto quando si lavora in più dipartimenti. È qui che entra in gioco la ESEF Conformance Suite. Questo batch di file di test presenta diversi scenari con report di esempio validi e non validi, ottimi per testare il tuo know-how.

Dove trovare maggiori informazioni sull'ESEF

Il sito web dell'ESMA dovrebbe essere il tuo riferimento per qualsiasi domanda relativa all'ESEF. Propone documentazione, assistenza e guide che aiuteranno il tuo team a diventare competente in materia in pochissimo tempo.

ESEF, CSRD e report di sostenibilità

Che cos'è la CSRD?

La Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) è uno standard europeo che applica il reporting degli impatti ESG (ambientali, sociali e di governance) alla maggior parte delle organizzazioni che emettono titoli nell'UE.

Chi deve rispettare la CSRD?

Circa 50.000 organizzazioni nell'UE devono conformarsi alla CSRD. Se non hai la certezza che la tua attività rientri nell'ambito di questa direttiva, valuta se soddisfa i seguenti criteri:

• Imprese di interesse pubblico dell'UE con più di 500 dipendenti.
• Aziende dell'UE con oltre 250 dipendenti e/o 50 milioni di euro di fatturato e/o 25 milioni di euro di attivo.
• Piccole o medie imprese nell'UE quotate su un mercato regolamentato.
• Aziende non basate nell'UE con una succursale o filiale europea con ricavi netti pari a 150 milioni di euro per due o più anni.

Quali sono i requisiti di reporting sulla sostenibilità ai sensi della CSRD?

Ecco i principali requisiti di reporting sulla sostenibilità ai sensi della CSRD:

1. Doppia materialità: storicamente, molte organizzazioni hanno riferito solo sui rischi che il cambiamento climatico ha creato per loro. Ma nell'ambito della CSRD, dovranno anche riferire su come le loro attività stanno influenzando il clima.
2. Emissioni di Scope 3: si tratta di emissioni che si verificano in qualche punto della catena del valore di un'organizzazione, ma che non provengono da beni posseduti o controllati dall'organizzazione che redige il report.
3. Obiettivi: il report sulle performance correnti non è sufficiente. Le organizzazioni devono inoltre stabilire obiettivi rispetto ai quali confrontare le performance future.
4. Ampiezza delle informazioni: la portata delle informazioni riportate nella CSRD deve coprire l'intera catena del valore di un'organizzazione.
5. Allineamento con il TCFD: la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures, ora integrata con l'IFRS Foundation, dispone di strutture per questo tipo di reporting.
6. Collegamento con la tassonomia europea: i report devono essere in linea con i requisiti della tassonomia dell'UE.

I revisori controlleranno i report conformi all'ESEF?

Sì, puoi aspettarti che i revisori siano coinvolti nella revisione dei report conformi all'ESEF. Dovranno assicurarsi che i requisiti ESEF siano stati rispettati in questi rapporti e che le informazioni in essi presentate siano accurate.

Cosa significa ESEF per le società quotate nell'UE?

Le società che emettono titoli nell'UE dovranno assicurarsi che i loro bilanci siano conformi all'ESEF se i loro ricavi o il loro numero di dipendenti soddisfano i requisiti.

Cosa significa ESEF per le società non quotate nell'UE?

Le società dell'UE che non emettono titoli di solito non avranno bisogno di produrre report conformi all'ESEF. Lo stesso vale per le società con sede al di fuori dell'UE, a meno che non vi svolgano attività commerciali significative e non siano coinvolti dei titoli. Queste organizzazioni potrebbero comunque voler produrre report finanziari conformi all'ESEF per i seguenti motivi:

• Aspettative degli investitori: gli investitori potrebbero iniziare a sentirsi a proprio agio con la standardizzazione e la trasparenza fornite dai report ESEF, il che significa che le aziende che cercano di attrarre nuovi investimenti dovranno adattarsi.
• Concorrenza: anche le società quotate non appartenenti all'UE potrebbero essere costrette a produrre report conformi agli standard ESEF se competono per capitali e altre risorse con organizzazioni che hanno bisogno di farlo.
• Trend globali del reporting: Anche se l'ESEF non è uno standard per la maggior parte delle aziende al di fuori dell'UE, potrebbe comunque essere previsto nel caso di una sua adozione più diffusa.

Esempio di report ESEF

La GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation) ha recentemente prodotto un report annuale conforme all'ESEF in collaborazione con l'ESMA, che funge da esempio del nuovo standard in azione. Se apri il file come PDF, non vedrai nulla di particolarmente diverso; sembra proprio come qualsiasi altro report annuale.

But if you use Inline Viewer to open the report (which you can do here) you’ll see all the XBRL tags in the report. Just click on any figure in the report, and you’ll get a side panel that shows you all the data encoded in it through that tag.

With XBRL, you get a report that’s clear and informative, while including a ton of data that software platforms can use for reporting, analysis, and more.

Il miglior software di reporting per l'ESEF

Che cos'è il software di reporting ESEF?

Il software di reporting ESEF consente alle organizzazioni di creare report finanziari annuali in linea con i requisiti ESEF, il tutto svolgendo allo stesso tempo altre attività essenziali per l'ufficio finanziario. Di solito le funzioni per la creazione di report conformi all'ESEF sono presenti nelle piattaforme di performance finanziarie, nei software di corporate performance management (CPM) o di enterprise performance management (EPM).

Perché il software di reporting ESEF vale l'investimento?

Il giusto software di reporting ESEF può far risparmiare al tuo team finanziario giorni di lavoro per la creazione di questi report essenziali, di solito grazie all'automazione e ai requisiti ESEF integrati. Cercare di tenere traccia di tutti questi requisiti manualmente costerebbe più tempo e risorse rispetto all'investimento iniziale per l'acquisizione di quel software.

Le nostre 3 migliori scelte per il software di reporting ESEF

Ecco un breve elenco di alcune delle migliori opzioni disponibili per il software di reporting ESEF.

prophix

Prophix è una piattaforma di performance finanziaria completamente integrata che non solo centralizza tutti i dati di cui hai bisogno per i report annuali, ma ti consente anche di redigere report conformi all'ESEF. Tutti coloro che devono contribuire a questi report possono farlo in un ambiente collaborativo con dashboard integrate e funzionalità basate sull'intelligenza artificiale.

Puoi saperne di più su come Prophix facilita il reporting ESEF qui.

Workiva 

Workiva è una piattaforma di rendicontazione finanziaria, ESG e revisione considerata affidabile da alcune delle più grandi organizzazioni del mondo, da Chevron a Delta Airlines. Con questa piattaforma, puoi assicurarti che tutti i tuoi processi di reporting siano conformi all'ESEF.

Insightsoftware

Con Insightsoftware, rispettare i requisiti ESEF non è solo una casella da spuntare; è un'opportunità. Preparando report conformi all'ESEF con questa piattaforma, è possibile creare processi più trasparenti, più efficienti e più informativi per tutti.

Domande frequenti sull'ESEF

Cosa significa ESEF?

ESEF, acronimo di European Single Electronic Format, è un nuovo standard per il reporting normativo. Impone che le società europee quotate sui mercati azionari europei debbano inviare i loro report utilizzando un sistema chiamato iXBRL (Inline eXtensible Business Reporting Language).

A chi si applica l'ESEF?

In generale, l'ESEF si applica alle società europee che emettono titoli sui mercati europei, se soddisfano uno dei seguenti criteri:

• Sono un'azienda di interesse pubblico con più di 500 dipendenti.
• Hanno più di 250 dipendenti, 50 milioni di euro di ricavi o 25 milioni di euro di attivo.
• Sono una piccola o media azienda nell'UE quotata su un mercato regolamentato.
• Sono un'azienda con sede al di fuori dell'UE ma con una filiale o una sussidiaria con sede nell'UE che ha generato un fatturato netto di 150 milioni di euro per due o più anni.

Che cos'è il tagging ESEF?

Il tagging ESEF è il processo di aggiunta di tag XBRL ai dati in un report.

Che cos'è il tagging in blocco ESEF?

Invece di taggare singoli elementi in un report finanziario, il tag in blocco ESEF consente di taggare interi blocchi o sezioni di quel report come un'unica unità. Ciò può far risparmiare tempo su report particolarmente estesi.

Le aziende del Regno Unito possono fare report secondo gli IFRS?

Poiché gli IFRS (International Financial Reporting Standards) si applicano in tutto il mondo, molte società con sede nel Regno Unito scelgono di utilizzarli nei loro report finanziari. Potrebbero essere tenuti a farlo in base a determinate normative o semplicemente perché ritengono che sia la pratica migliore.

Cos'è il reporting ESMA?

L'Autorità Europea degli Strumenti Finanziari e dei Mercati (ESMA) stabilisce i requisiti per i vari report e le informazioni che le società con sede nell'UE che emettono titoli devono rispettare. Il suo equivalente negli Stati Uniti è la SEC.

Che cos'è il tagging XBRL?

Il tagging XBRL è un processo di aggiunta di ulteriori livelli di informazioni ai dati in un report finanziario tramite tag specifici. Questi tag vengono rilevati dal software finanziario e possono essere utilizzati per la convalida e l'analisi.

Che cos'è un file XBRL?

Questi file contengono dati finanziari o aziendali contrassegnati utilizzando XBRL, un linguaggio di markup standardizzato ora richiesto per alcune istituzioni che operano nell'UE. L'apertura di questi file in un visualizzatore XBRL ti consente di visualizzare informazioni aggiuntive codificate che il software finanziario analizza.

La CSRD si applica al Regno Unito?

La CSRD si applica alle aziende con sede nell'UE, ma il Regno Unito sta già lavorando per espandere regolamenti simili per le aziende con sede nel Paese.

Chi deve rispettare la CSRD?

Any large company based in the EU needs to comply with CSRD if they meet two of the following three criteria:

1. EUR 50 million in net revenue.
2. 25 milioni di euro di patrimonio.
3. 250 or more employees.

Per poter applicare il CSRD, le aziende non europee devono avere un fatturato superiore a 150 milioni di euro.

Does CSRD apply to non-EU companies?

Ciò può avvenire in determinate circostanze, ad esempio nel caso in cui le società extra UE che hanno una filiale con sede nell'UE realizzano un determinato importo di entrate.

Conclusione: tieniti aggiornato sul reporting ESEF con Prophix

Man mano che l'adozione del reporting ESEF si diffonderà, gli investitori, i partner e altre entità si aspetteranno un reporting finanziario più trasparente che utilizzi un linguaggio standardizzato. Se i tuoi attuali bilanci sono preparati con strumenti non conformi all'ESEF, dovresti prendere in considerazione una soluzione alternativa.

Prophix è una Financial Performance Platform completamente integrata che semplifica la raccolta dati, la centralizzazione e l'analisi dei dati. Ottieni tutti i dati di cui hai bisogno per i report conformi a ESEF a portata di mano senza alcun lavoro aggiuntivo.

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