What is regulatory reporting and why is it important?

Muoversi nel mondo della finanza può essere complesso, soprattutto quando si tratta di reporting normativo. Ma di cosa si tratta esattamente e perché dovrebbe interessarti?

Questo articolo spiega il reporting normativo, suddividendolo in termini semplici che chiunque può comprendere.

Quindi, che tu sia un leader esperto di finanza o semplicemente voglia conoscere il settore, unisciti a noi per esplorarne l'importanza, i vantaggi, le sfide e le modalità. Tratteremo di:

Cos'è il reporting normativo?

Il reporting normativo è il modo in cui un'azienda dimostra che le proprie attività finanziarie e operative sono conformi a vari standard e regolamenti nell'ambito del processo di reporting finanziario. E nel contesto del processo di reporting normativo, le aziende devono sottoporre i propri report all'organo di governo competente per la revisione.

Tuttavia, è importante notare che l'organo di governo specifico può variare a seconda della giurisdizione e della natura delle attività dell'azienda. Ad esempio, negli Stati Uniti, le società potrebbero inviare questi report alla Securities and Exchange Commission (SEC) o alla Federal Reserve.

Quali sono gli obiettivi dei report normativi?

L'obiettivo del reporting normativo è quello di migliorare la trasparenza delle attività finanziarie e operative delle aziende, indipendentemente da dove operano. Il reporting normativo aiuta anche a creare fiducia tra i concorrenti dello stesso settore, che possono essere sicuri che le altre aziende stiano rispettando gli stessi standard.

Anche gli investitori e gli stakeholder possono beneficiare di informazioni precise e aggiornate sulla salute finanziaria di un'organizzazione attraverso la consultazione dei report normativi, in modo da poter prendere decisioni più consapevoli. Inoltre, il reporting normativo può aiutare i leader finanziari a identificare e gestire efficacemente i rischi, supportando la sostenibilità a lungo termine di un'organizzazione.

Cosa succede se non segui le linee guida per il reporting?

Le aziende che non seguono le linee guida per il reporting normativo rischiano sanzioni finanziarie, danni alla reputazione, limitazioni alle loro attività, ulteriori ostacoli all'approvazione o addirittura la reclusione. Ad esempio, nel 2018 BMW è stata multata di 8,8 milioni di euro dalla Corea del Sud per non aver rispettato le norme sul richiamo.

Inoltre, la non conformità può comportare altri costi indiretti, tra cui tempo e risorse per consulenze legali, indagini e azioni correttive. La non conformità potrebbe anche comportare la perdita della fiducia dei consumatori e delle opportunità commerciali.

Oltre alle sanzioni pecuniarie e alle ripercussioni legali, la non conformità può portare alla svalutazione di un marchio, alla riduzione dei profitti, alle difficoltà nel garantire gli investimenti e all'aumento del costo del capitale.

Cosa fa chi si occupa di reporting normativo?

Gli analisti di reporting normativo sono responsabili della documentazione dei processi, delle normative e delle procedure chiave relative alla preparazione dei report finanziari e operativi. Nel complesso, gli analisti di reporting normativo svolgono un ruolo fondamentale nel mantenere e migliorare l'integrità del sistema finanziario globale.

Il loro lavoro spesso include l'interpretazione dei nuovi requisiti normativi, l'implementazione di modifiche ai processi di reporting e la convalida dei dati utilizzati nei report normativi. Gli analisti di reporting normativo possono anche lavorare con revisori e agenzie di regolamentazione, partecipare a progetti relativi alla conformità e fornire formazione o guida su questioni di reporting normativo all'interno della propria organizzazione.

Linee guida per il reporting normativo

Come accennato in precedenza, le linee guida normative in materia di reporting sono determinate dalle attività e dalla giurisdizione di un'azienda. Analizziamo le normative uniche di ogni giurisdizione:

Linee guida statunitensi

Negli Stati Uniti, sia le aziende private che quelle pubbliche sono soggette a linee guida normative in materia di reporting. Ecco una breve panoramica:

• Società pubbliche: le società pubbliche quotate in borse come il NYSE (New York Stock Exchange) o il NASDAQ devono presentare relazioni annuali e trimestrali certificate alla Securities and Exchange Commission (SEC).
• Divulgazione continua: i requisiti di divulgazione continua della SEC impongono che le società pubbliche rendano regolarmente disponibili al pubblico determinate informazioni sulle loro attività e sulla loro situazione finanziaria.
• Standard contabili US GAAP: tutte le società quotate pubblicamente devono seguire l'US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles), che fornisce un insieme comune di standard contabili, principi e procedure.
• Aziende private: anche se meno regolamentate rispetto agli enti pubblici, le aziende private hanno comunque obblighi di rendicontazione. Potrebbero dover fornire report finanziari a finanziatori, investitori o agenzie governative a seconda delle dimensioni e della natura delle operazioni.
• Linee guida sulla privacy: sia le aziende private che quelle pubbliche devono rispettare varie leggi federali e statali sulla privacy che includono requisiti per la gestione e la comunicazione delle informazioni personali.

Linee guida per il Canada

In Canada, sia le società private che quelle pubbliche sono soggette anche a linee guida normative in materia di reporting. Ecco una spiegazione:

• Società pubbliche: le società pubbliche quotate in borse come il TSX (Toronto Stock Exchange) o il Cboe Canada devono presentare bilanci comparativi annuali sottoposti a revisione. Gli scambi di venture capital come TSX-V e CSE richiedono dichiarazioni annuali certificate entro 120 giorni da ciascun anno finanziario e dichiarazioni trimestrali entro 60 giorni dalla fine del trimestre.
• Divulgazione continua: le aziende che segnalano gli emittenti in Ontario devono regolarmente rendere disponibili al pubblico determinate informazioni sulle loro attività e sulla loro situazione finanziaria.
• Principi contabili IFRS: tutte le entità pubbliche sono tenute a seguire gli IFRS (International Financial Reporting Standards), sebbene le autorità canadesi di regolamentazione dei titoli forniscano un'opzione per alcune entità.
• Società private: il 22 marzo 2023, il governo del Canada ha presentato una legislazione che impone alle società commerciali federali private di segnalare le informazioni sulla titolarità effettiva.
• Linee guida sulla privacy: le aziende private e pubbliche devono rispettare il Personal Information Protection and Electronic Documents Act (PIPEDA), che include i requisiti per la gestione e la segnalazione delle informazioni personali.

Linee guida per l'UE

In Europa, le aziende private e pubbliche sono soggette a un solido insieme di linee guida normative in materia di reporting. Ecco uno schema:

• Società pubbliche: le società pubbliche quotate in borse come Euronext o London Stock Exchange devono presentare bilanci comparativi annuali certificati in conformità con i requisiti della Banca Centrale Europea (BCE), che mirano a mantenere la stabilità finanziaria nella zona euro.
• Divulgazione continua: analogamente al Canada, le società che sono emittenti dichiaranti in Europa devono regolarmente rendere disponibili al pubblico determinate informazioni sulle loro attività e sulla loro situazione finanziaria ai sensi della Direttiva sui mercati degli investimenti finanziari II (MiFID II).
• Standard contabili IFRS: tutti gli enti pubblicamente responsabili in Europa sono tenuti a seguire gli IFRS (International Financial Reporting Standards), ai sensi delle linee guida della BCE e della direttiva Solvency II per le compagnie assicurative.
• Aziende Società private: le società private sono soggette a vari obblighi di reporting ai sensi della Direttiva sui gestori di fondi di investimento alternativi (AIFMD), che impone obblighi di reporting relativi alla gestione del rischio e della liquidità, ai conflitti di interessi e alla trasparenza per gli investitori.
• Linee guida sulla privacy: sia le aziende private che quelle pubbliche devono rispettare il Regolamento Generale sulla Protezione dei Dati (GDPR), che include i requisiti per la gestione e il reporting delle informazioni personali, come PIPEDA in Canada.
• Regolamenti aggiuntivi: ulteriori regolamenti come il Regolamento sulle infrastrutture del mercato europeo (EMIR) e il Regolamento sulle transazioni di finanziamento tramite titoli (SFTR) impongono la segnalazione dei dettagli dei contratti derivati e delle operazioni di finanziamento tramite titoli rispettivamente, per aumentare la trasparenza e ridurre il rischio sistemico.

Vantaggi del reporting normativo

I vantaggi del reporting normativo sono numerosi, molti dei quali possono migliorare la salute finanziaria e operativa della tua azienda.

Mantieni una reputazione positiva del marchio

Il primo e forse il vantaggio più ovvio del reporting normativo è l'essere obbligatorio per legge. Per questo motivo, quando ti adegui efficacemente alle normative della tua zona, mantieni la reputazione positiva del tuo marchio, migliori la visibilità delle tue operazioni per una migliore gestione interna e permetti a terzi di prendere decisioni basate sui dati in merito al coinvolgimento nella tua attività.

Mantieni la fiducia con i consulenti, gli stakeholder e il pubblico

Quando i consulenti, le parti interessate e il pubblico hanno accesso ai tuoi report normativi, possono comprendere meglio lo stato di salute finanziaria della tua azienda. I report normativi possono anche essere utili per le aziende che cercano un investimento o vogliono vendere la propria attività, poiché offrono visibilità agli investitori sui rischi potenziali e sulla vostra posizione finanziaria e operativa.

Evita costose ripercussioni legali

Quando rispetti le normative, puoi evitare le costose ripercussioni legali che derivano dal mancato rispetto degli standard. Come accennato in precedenza, le aziende che non rispettano le normative rischiano sanzioni finanziarie, danni alla reputazione, limitazioni alle loro attività, ulteriori ostacoli all'approvazione operativa o addirittura la reclusione.

Sfide nel reporting normativo

Il reporting normativo non è privo di sfide, soprattutto per quanto riguarda la compilazione e la gestione delle informazioni, la creazione dei report necessari e la sicurezza dei dati.

Gestione dati

A seconda di dove si trova la tua azienda, ci sono molti dati coinvolti nel processo di reporting normativo. Per le aziende senza una fonte centralizzata di dati veritieri, può essere difficile raccogliere, compilare e analizzare i dati necessari per conformarsi alle normative.

Costo della compliance

Con l'introduzione di nuove normative, il costo del mantenimento della compliance aumenta. Richiede un numero crescente di risorse, in particolare quelle esperte in una varietà di normative e report, aumentando la pressione sui costi per le imprese. Il turnover aumenta anche il costo della compliance, in quanto sta diventando sempre più difficile assumere personale qualificato per essa.

Problemi di sicurezza

Con così tanti dati necessari per il reporting normativo, può essere difficile mantenere un elevato livello di sicurezza. Le aziende devono investire in piattaforme di gestione dei dati dotate di sicurezza informatica integrata, che contribuiscano a eliminare alcuni dei rischi associati alle minacce esterne e alle violazioni dei dati.

I requisiti normativi sono complessi

Poiché il contesto normativo continua a crescere in complessità, il compito di allineare politiche, controlli e rischi all'evoluzione delle normative è una sfida significativa affrontata dai team addetti alla conformità.

Questa complessità può derivare da frequenti cambiamenti nelle leggi, da molteplici requisiti giurisdizionali o da nuovi standard stabiliti dagli organismi di regolamentazione. Di conseguenza, il reporting normativo richiede una costante vigilanza, adattabilità e conoscenze approfondite da parte dei team che si occupano di compliance, per garantire che siano sempre aggiornati su questi cambiamenti e che li implementino in modo efficace all'interno delle loro organizzazioni. 

Come migliorare il processo di reporting normativo

Sebbene complicato, è possibile eseguire diversi passaggi per semplificare il processo di reporting normativo. Di seguito spiegheremo come trasformare il tuo approccio:

Automatizza ciò che puoi

L'automazione degli aspetti del processo di reporting normativo può migliorare l'efficienza e l'accuratezza. È fondamentale automatizzare il più possibile la raccolta, la compilazione e l'analisi. L'automazione dei processi di reporting normativo può anche supportare il processo di audit, offrendoti un modo chiaro e conciso per tenere traccia dei report precedentemente inviati.

Introduci una migliore governance tramite un'unica fonte dati

Stabilendo un'unica fonte di dati, puoi introdurre una migliore governance dei dati nella tua organizzazione. Con una piattaforma di performance finanziarie, è facile collegare tra loro sistemi diversi, eliminando il rischio di informazioni mancanti o omesse.

Migliora i tuoi processi con la gestione del workflow

Le piattaforme di performance finanziaria possono semplificare i workflow notificando ai collaboratori quando la loro attività è pronta, spingendo le parti interessate a rivedere i report per l'approvazione e consentendo a tutti i reparti di vedere come sta andando l'azienda. E quando si tratta di reporting normativo, una migliore gestione del workflow può ridurre significativamente il potenziale di errore umano, garantire il completamento tempestivo delle attività e favorire un ambiente più collaborativo, portando in ultima analisi a un processo di reporting più efficiente e affidabile.

Segui le best practice per la gestione del rischio

Le aziende che rispettano effettivamente le normative dispongono di un solido processo di gestione del rischio che consente la revisione regolare dei report finanziari, contribuendo a ridurre il rischio, migliorare la qualità dei dati e identificare le aree di debolezza. Inoltre, seguire le migliori pratiche di gestione del rischio può anche migliorare la conformità normativa facilitando l'identificazione e la mitigazione di potenziali problemi di compliance, riducendo così al minimo la probabilità di sanzioni e danni alla reputazione.

Il miglior software di reporting normativo

Il miglior software di reporting normativo è quello che supporta la tua azienda nel mantenere la compliance. Tuttavia, sul mercato esistono diversi tipi di software di reporting normativo: alcuni si concentrano solo sulle normative, altri offrono una piattaforma più olistica per ogni aspetto della finanza e della contabilità.

Che cos'è il software di reporting normativo?

Il software di reporting normativo è un tipo di software progettato per aiutare le aziende a mantenere la conformità con le normative stabilite dal loro settore e/o dal paese in cui operano. Questo tipo di software automatizza il processo di raccolta, organizzazione e invio dei dati richiesti dagli enti normativi.

Perché il software di reporting normativo è utile?

Il software di reporting normativo è utile perché è in grado di gestire un'ampia gamma di attività, tra cui l'aggregazione dei dati, la convalida, la creazione di audit trail, la generazione e l'invio di report. Ciò consente alle aziende di semplificare i processi di reporting normativo, ridurre gli errori, risparmiare tempo e garantire una conformità tempestiva e accurata alle normative pertinenti.

Le nostre 3 migliori scelte per il software di reporting normativo

Ora che hai compreso i vantaggi e le sfide del reporting normativo, come migliorare il tuo approccio e cos'è il software di reporting normativo, confrontiamo alcune delle opzioni più popolari sul mercato:

1. Prophix

La Piattaforma di Performance Finanziarie di Prophix semplifica e trasforma i processi nell'ufficio finanziario, tra cui reporting normativo, definizione del budget, pianificazione, bilancio consolidato e altro ancora.

Tratti somatici:

• Incorpora perfettamente parametri quantitativi e qualitativi.
• Migliora l'accuratezza dei report con una valutazione integrata della doppia materialità.
• Raccogli i tuoi dati in un'unica fonte di dati per ottenere un processo di reporting semplificato.
• Esternalizza i tuoi tag ESG, disclosure e XBRL, lasciando a te solo la revisione e l'approvazione.
• Redigi report più velocemente con il tagging abilitato dall'intelligenza artificiale.
• Garantisci la trasparenza con un audit trail completo.
• Gestisci facilmente le modifiche ai report tramite la gestione delle versioni.
• Utilizza autorizzazioni flessibili per accelerare il processo di creazione di report.
• Work with contributors in a collaborative environment.
  

Prezzi: Pricing is affected by the number of users, integrations, and use cases. Chat with a Prophix expert to learn more. 

2. Workiva

Workiva è una solida piattaforma basata su cloud che aiuta nella protezione ESG, offrendo funzionalità che migliorano la collaborazione, integrano i dati e forniscono un audit trail completo.

Caratteristiche:

• Workiva supporta una vasta gamma di report, tra cui finanziari, annuali, di sostenibilità aziendale, informative sul clima e report sui fondi di investimento.
• It streamlines the creation and submission of regulatory documents such as 10-Qs, 10-Ks, 8-Ks, S-1 form filings, and ESEF filings.
• The platform offers beneficial tools for SOX compliance, internal audit management, risk control matrix (RCM), and audit committee presentations.
  

Contro:

• Data management capabilities could be further enhanced.
• L'implementazione può richiedere una notevole larghezza di banda.
• Customer service could benefit from increased robustness.
  

Pricing: Workiva does not have pricing listed on their website.

3. Fluence Technologies

Fluence primarily offers financial consolidation, financial close management, and regulatory reporting solutions. Fluence also offers additional capabilities built by XLCubed (Excel-based reporting) in 2021 and Sturnis365 (Disclosure Management) in 2022.

Tratti somatici:

• Consolidate compliance information in one place, keeping required documents and reports up to date.
• Pre-built complex consolidation calculations that support a wide range of business requirements.
• Out-of-the-box input forms and reports so you can load data and report in minutes.
• Reporting interattivo basato su Excel.

Contro:

• Fa molto affidamento su PowerBI per visualizzazioni di dati complesse.
• Functionality is dependent on Excel-based solutions.

Prezzi: Fluence does not publish their pricing online.

Domande frequenti sul reporting normativo

Cos'è il reporting normativo?

Regulatory reporting is how a company demonstrates its financial and operating activities comply with various standards and regulations as part of its financial reporting process.

Quali sono gli obiettivi dei report normativi?

The goals of regulatory reporting are:

• To enhance transparency in companies’ financial and operating activities, regardless of their operating regions.
• To establish trust between competitors by ensuring that all companies are adhering to the same standards.
• Per fornire agli investitori e alle parti interessate informazioni precise e aggiornate sulla salute finanziaria di un'organizzazione, consentendo loro di prendere decisioni più consapevoli.
• To assist finance leaders in effectively identifying and managing risk, thereby supporting the long-term sustainability of an organization.

Is regulatory reporting part of compliance?

Sì, il reporting normativo fa parte della conformità. La segnalazione regolamentare è il processo mediante il quale le aziende dimostrano la loro conformità alle normative finanziarie e operative attraverso i report.

What's the difference between regulatory vs risk reporting?

Both regulatory and risk reporting pertain to a company’s operations, but they differ slightly. Regulatory reporting is the process by which companies demonstrate their compliance with various legal and regulatory requirements. It involves the preparation and submission of reports to regulatory bodies, showing that the company is adhering to the required standards and laws.

Il reporting sul rischio, invece, è il processo di identificazione, misurazione e comunicazione delle informazioni relative ai rischi all'interno di un'organizzazione. Ha lo scopo di fornire alle parti interessate (compresi i membri della direzione e del consiglio di amministrazione) una chiara comprensione del profilo di rischio dell'azienda, comprese le potenziali minacce alla sua salute finanziaria o alla stabilità operativa.

Wrapping up: The impact of regulatory reporting

Navigating regulatory reporting can seem daunting, but understanding its importance and how to effectively manage it can make all the difference. We've explored what it is, its guidelines, benefits, challenges, and ways to improve it.

Ricorda che il reporting normativo non è solo una necessità di conformità, ma una parte fondamentale di un'operazione finanziaria di successo.

With the right knowledge and software like Prophix's Financial Performance Platform, you can turn this complex task into a strategic asset.

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